La voix de la « colombe » de la Fed se fait plus forte et le crédit bancaire aux États-Unis est en plein essor

Le 17 octobre, en début de séance asiatique vendredi, heure de Pékin, l'indice du dollar américain oscillait autour de 98,18. Jeudi, l'indice du dollar américain a poursuivi sa baisse et a finalement clôturé en baisse de 0,31% à 98,361. Les rendements obligataires américains ont généralement baissé, le rendement obligataire américain de référence à 10 ans tombant en dessous de 4 % pour finalement clôturer à 3,973 %. Le rendement des obligations américaines à 2 ans, sensible au taux d'intérêt directeur de la Réserve fédérale, a clôturé à 3,431 %. Alors que l'explosion du marché du crédit américain a accru l'aversion au risque et augmenté les attentes d'une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, l'or au www.xmkacen.comptant a atteint un niveau record pour la quatrième journée de négociation consécutive, grimpant de 115 $ en une seule journée à plus de 4 300 $ l'once, et a finalement clôturé en hausse de 2,8 % à 4 326,12 $ l'once ; l'argent au www.xmkacen.comptant s'est maintenu au-dessus de la barre des 54 $ et a finalement clôturé en hausse de 2,19 % à 54,15 $ l'once. L'intensification de l'offre excédentaire de pétrole et les inquiétudes concernant les perspectives économiques mondiales ont amené le pétrole brut international à atteindre un nouveau plus bas en plus de cinq mois. Le pétrole brut WTI sur le marché américain a suivi la chute des actifs à risque et a finalement clôturé en baisse de 2,39 % à 56,87 $ US le baril ; Le pétrole brut Brent a finalement clôturé en baisse de 2,23 % à 60,84 $ US/baril.

Analyse des principales tendances des devises

États-Unis Indice du dollar : Au moment de mettre sous presse, le dollar américain oscille autour de 98,18. Le dollar américain est confronté à des pressions à la vente dues à une série de vents contraires, notamment le renforcement des attentes conciliantes de la Réserve fédérale (Fed) et les frictions www.xmkacen.commerciales persistantes entre les États-Unis et la Chine. Le dollar reste faible. Les craintes que l'escalade des tensions ne pousse les relations www.xmkacen.commerciales entre les deux plus grandes économies du monde jusqu'à un point de non-retour érodent la confiance dans le dollar. Techniquement, si l'indice du dollar américain clôture en dessous du niveau de 98,50, il se déplacera vers le niveau le plus proche.Le niveau de support se situe dans la fourchette 98,00-98,20.

Euro : au moment de mettre sous presse, l'EUR/USD oscille autour de 1,1771. L'EUR/USD a augmenté pour une troisième journée consécutive jeudi alors que les inquiétudes des investisseurs concernant l'escalade des tensions www.xmkacen.commerciales entre les États-Unis et la Chine ont continué de faire pression sur le billet vert. Techniquement, une cassure au-dessus du niveau de 1,1700 poussera l'EUR/USD vers le prochain niveau de résistance de 1,1775 à 1,1790.

GBP : au moment de mettre sous presse, le GBP/USD oscille autour de 1,3449. La livre sterling a rebondi à près de 1,3440 $ (USD) suite aux données du PIB britannique. La solide performance du GBP/USD s'explique par la publication de données britanniques et la faiblesse du dollar. Techniquement, si le GBP/USD parvient à clôturer au-dessus de la résistance entre 1,3485 et 1,3500, il se dirigera vers le prochain niveau de résistance, situé dans la fourchette 1,3650-1,3665.

Analyse des tendances du marché de l'or et du pétrole brut

1) Analyse des tendances du marché de l'or

Sur le marché asiatique vendredi, l'or oscillait autour de 4365,48. Au début des échanges sur le marché asiatique, l'or au www.xmkacen.comptant a continué de progresser, augmentant de 1,24 % à un moment donné, atteignant un nouveau sommet historique de 4 379,38 $ US l'once, soit une augmentation de plus de 50 $ US par rapport au cours de clôture de jeudi. Il a augmenté de près de 9 % jusqu'à présent cette semaine, et la tendance hebdomadaire devrait augmenter pour la neuvième semaine consécutive. L'envolée actuelle de l'or est le résultat d'une www.xmkacen.combinaison de multiples facteurs positifs : les attentes de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale apportent un soutien à la liquidité, les tensions www.xmkacen.commerciales sino-américaines et les risques géopolitiques stimulent la demande de couverture, et l'affaiblissement du dollar américain et l'incertitude économique amplifient le charme de l'or. Les perspectives institutionnelles montrent que le marché haussier devrait se poursuivre jusqu’en 2026, voire au-delà, mais les investisseurs doivent se méfier des fluctuations à court terme et des changements de politique. Dans une époque d’incertitude mondiale accrue, l’or reste sans aucun doute un actif qui mérite qu’on s’y intéresse, et peut-être que la barre des 5 000 dollars n’est pas hors de portée. Il est recommandé aux investisseurs de suivre de près l'évolution des attentes du marché concernant la réunion de la Réserve fédérale et les nouvelles liées à la situation du www.xmkacen.commerce international, et de prêter attention aux nouvelles liées à la situation géopolitique.

Technique : les haussiers de l'or gardent fermement le contrôle, l'or poursuivant son rallye record sans aucun signe de fatigue. Les prix de l’or sont confortablement supérieurs à leurs moyennes mobiles à court et à long terme, reflétant une forte dynamique sous-jacente et un intérêt acheteur continu. Le support immédiat se situe autour du niveau de 4 200 $, qui est le plus bas intrajournalier, suivi de la zone de 4 150 $ à 4 160 $, qui coïncide avec la moyenne mobile simple sur 21 périodes sur le graphique de 4 heures.. À court terme, un recul plus important vers la moyenne mobile simple sur 50 périodes proche de 4 065 $ semble peu probable, car la dynamique et la force de la tendance continuent de favoriser l'activité d'achat en baisse. L'indice de force relative (RSI) reste supérieur à 80, ce qui est en territoire de surachat. Cependant, l'incapacité de l'indicateur à atteindre de nouveaux sommets malgré l'établissement de nouveaux sommets par les prix est un signe d'un ralentissement de l'élan et suggère que tout repli à court terme sera probablement léger.

2) Analyse des tendances du marché du pétrole brut

Lors de la séance asiatique de vendredi, le pétrole brut s'échangeait autour de 56,92. Les prix du pétrole ont chuté de plus de 2 % jeudi après que Trump a déclaré que lui et le président russe Vladimir Poutine étaient convenus de tenir un autre sommet pour discuter de la manière de mettre fin à la guerre en Ukraine. Dans le même temps, les négociants envisagent également un éventuel arrêt des importations indiennes de pétrole russe, ce qui pourrait remodeler les flux pétroliers et accroître la demande de produits ailleurs.

Aspect technique : Le pétrole brut américain est actuellement soutenu à l'intersection du quantile 50 % de la case inférieure et du support important précédent. Le prix actuel du pétrole est susceptible de fluctuer dans la fourchette inférieure. En ce qui concerne le voisinage du cercle bleu précédent, s'il se maintient à 58,70, il est plus susceptible de fluctuer à la hausse. 58,70 constitue également la frontière entre les positions longue et courte dans un avenir proche.

Rappel des transactions sur le marché des changes le 17 octobre 2025

①17:00 Valeur finale du taux annuel de l'IPC de la zone euro en septembre

②17:00 Valeur finale du taux mensuel de l'IPC de la zone euro en septembre

③20:30 Le nombre total de nouvelles mises en chantier aux États-Unis en septembre est annualisé

④20:30 Le nombre total de permis de construire aux États-Unis en septembre

⑤20:30 Le taux mensuel de l'indice des prix à l'importation des États-Unis en septembre

⑥21:15 Le taux mensuel de la production industrielle américaine en septembre

⑦Fed Musallem prononce un discours à 00:15 le lendemain

⑧Le nombre total de plates-formes de forage pétrolier aux États-Unis pour la semaine précédant octobre 17 à 01h00 le lendemain

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Après avoir fait quelque chose, il y aura toujours des expériences et des leçons apprises. Afin de faciliter les travaux futurs, l'expérience et les leçons des travaux antérieurs doivent être analysées, recherchées, résumées, concentrées et www.xmkacen.comprises à un niveau théorique.