Wunderbare Einführung:
Ohne die Tiefe des blauen Himmels können Sie die Eleganz weißer Wolken haben; ohne die Pracht des Meeres können Sie die Eleganz des Baches genießen; Ohne den Duft der Wildnis können Sie das Grün des Grases genießen. Im Leben gibt es keinen Zuschauerplatz. Wir können immer unsere eigene Position, unsere eigene Lichtquelle und unsere eigene Stimme finden.
Hallo zusammen, heute bringt Ihnen XM Forex „[XM Group]: Zinssenkung oder Marktschock? Die Federal Reserve steht kurz vor dem Erscheinen.“ Ich hoffe, das hilft dir! Ursprünglicher Inhalt unten:
Fed-Sitzung im Fokus
Da Risikoanlagen, einschließlich der umkämpften Kryptowährungen, diese Woche immer noch im Angebot sind, was hauptsächlich auf überzogene Erwartungen einer Zinssenkung der Fed zurückzuführen ist, neigt sich der Countdown bis zum wichtigsten Ereignis am Ende des Jahres dem Ende zu. Um 19:00 Uhr GMT wird die Federal Reserve ihre Zinsentscheidung bekannt geben, und der Markt ist zuversichtlich, dass sie die Zinssätze um weitere 25 Basispunkte senken wird.
Die äußerst restriktiven Äußerungen der Federal Reserve, die im Sitzungsprotokoll vom Oktober aufgezeigten starken Hindernisse für eine Zinserhöhung und die mangelnde Klarheit der Daten aufgrund der Schließung der Bundesregierung machen es äußerst unwahrscheinlich, dass die Federal Reserve die Zinsen im November senken wird. Nach der Rede von New York Fed-Präsident Williams am 21. November änderte sich jedoch alles. Eine Handvoll Datenveröffentlichungen für November belegen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung auf 86 % angestiegen ist – insbesondere der schwache ADP-Bericht vom Mittwoch.
Am Mittwoch liegt der Fokus auch auf den Punkten und der gesamten Meeting-Rhetorik. Im September prognostizierte der Dot-Plot drei Zinssenkungen bis Ende 2026, eine mehr als im Juni. Da der Markt derzeit mit einer Lockerung um 63 Basispunkte im Jahr 2026 rechnet, besteht eine erhebliche Wahrscheinlichkeit, dass im nächsten Jahr drei Zinssenkungen erwartet werden, was zum Basisszenario der Fed wird.
Während jede Dot-Plot-Anpassung leicht zu rationalisieren ist, muss Vorsitzender Powell bei der Ankündigung einer Zinssenkung eine ernsthafte Erklärung abgeben, schließlich sagte er auf einer Pressekonferenz im Oktober, dass man beim Fahren bei Nebel langsamer fahren sollte. Die Verwendung des Arguments „schwächerer Arbeitsmarkt“ könnte als oberflächliche Rechtfertigung angesehen werden, die erneut die geringe Glaubwürdigkeit der Fed untergräbt.
Es ist erwähnenswert, dass diese beiden Punkte – der Punktplot und die allgemeine Rhetorik des Treffens – aufgrund der Besonderheit für die politischen Aussichten im Jahr 2026 möglicherweise weniger wichtig sind als üblichTrump hat sich wahrscheinlich bereits für Powells Nachfolger entschieden. NEC-Direktor Hassett scheint die Person zu sein, die die Fed in die Zukunft führen wird (niedrigere Zinssätze).
Die Märkte haben sich auf die Fed-Sitzung vorbereitet
Es war eine relativ ruhige Zeit, in der die Volatilität im Laufe des Monats allgemein nachließ, aber nächste Woche könnten sich die Dinge dramatisch ändern. Die Bestätigung der Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed, gepaart mit einer ausgewogenen bis zurückhaltenden Rhetorik und einem Punktdiagramm, das auf drei Zinssenkungen hindeutet, wird die derzeit vorherrschende, aber fragile Risikobereitschaft unterstützen. Es wird erwartet, dass sich Aktien und Gold erholen, während der Dollar Mühe hat, seine derzeitige Schwäche umzukehren. Ein starker Durchbruch über 1,1700 für EURUSD und ein neues Hoch würden den aktuellen kurzfristigen Aufwärtstrend bestätigen.
Die stärkste Marktvolatilität wird wahrscheinlich in dem seltenen Szenario auftreten, in dem die Fed die Zinssätze unverändert lässt, was einen schweren Rückschlag für die aktuellen Erwartungen darstellen würde. Die anfängliche aggressive Risikoscheu-Reaktion mit sinkenden Aktienkursen und einem stärkeren Dollar wurde möglicherweise nur durch Powells allzu gemäßigte Pressekonferenz und einen Dot-Plot, der vier Zinssenkungen im Jahr 2026 vorhersagte, gemildert. Dennoch könnte sich der Markt immer noch betrogen fühlen und seine rückläufige Dynamik beibehalten. Ein Durchbruch unter 1,1572 für EUR/USD wäre wichtig, aber nur ein Durchbruch unter den wichtigen Bereich von 1,1500 würde den aktuellen kurzfristigen Aufwärtstrend ausgleichen.
Gold und Öl achten auch auf geopolitische Entwicklungen
Die Sitzung der Federal Reserve ist nicht die einzige Situation nächste Woche. Die Gold- und Ölmärkte warten auf die Entwicklung der Lage zwischen der Ukraine und Russland. Während die erste Gesprächsrunde mit Trump-Vertretern als produktiv galt, könnten wichtige Punkte – insbesondere eingefrorene russische Vermögenswerte und die besetzte Ostukraine – die aktuellen Bemühungen zunichte machen.
Der Goldpreis bewegt sich weiterhin um die 4.200-Dollar-Marke, mit doppeltem Rückenwind durch eine gemäßigte Fed-Sitzung und den viel beachteten Scheitern der Gespräche zwischen der Ukraine und Russland, die das Edelmetall auf ein Rekordhoch von 4.381 Dollar treiben könnten.
Obwohl die OPEC+-Allianz die aktuellen Produktionsquoten bis Ende März 2026 bestätigt hat, ist es dem Öl nicht gelungen, sich wesentlich über die wichtige Abwärtstrendlinie zu erholen. Positive Entwicklungen, etwa die Vorbereitung der Staats- und Regierungschefs der Vereinigten Staaten, Russlands und der Ukraine auf trilaterale Gespräche, könnten die Ölpreise näher an das Oktobertief von 56,36 US-Dollar und näher an das Vierjahrestief von 55,60 US-Dollar drücken.
Wie restriktiv klingt Australia Energy Reserve?
Nach drei Zinssenkungen im Jahr 2025 ist die Wahrscheinlichkeit einer gemäßigten Überraschung am Dienstag nahezu Null. Die Inflation blieb hartnäckig hoch, wobei der VPI im Oktober leicht auf 3,8 % stieg und der getrimmte Mittelwert nicht weit dahinter lag. Trotz eines schwächeren BIP-Berichts für das dritte Quartal, der teilweise auf den schwachen Konsum zurückzuführen ist, bleibt der Gouverneur der Reserve Bank of Australia, Bullock, besorgt über den zunehmenden Inflationsdruck und die Anspannung am Arbeitsmarkt.
Äußerlich sieht sich die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt trotz zahlreicher Unterstützungsprogramme und optimistischer BIP-Prognosen für 2026 mit einer Deflation konfrontiert. Eine verbesserte Wirtschaftsdynamik in China wird Australien zugute kommen und könnte zu stärkerem Druck führen.
Die rhetorischen Differenzen zwischen der Federal Reserve und der Reserve Bank of Australia spielten eine Schlüsselrolle bei der Erholung des australischen Dollars in Richtung 0,6610. Die Bestätigung der Divergenz der Zentralbanken nächste Woche könnte die Märkte ankurbelnDer Markt bewegt sich in Richtung des Bereichs von 0,6680, insbesondere da Fed-Chef Powell die Tür für eine Zinssenkung im Januar 2026 öffnet. Wenn Bullock und andere jedoch eine ausgewogenere Botschaft vermitteln können, könnte ein Rückgang in Richtung 0,6550 möglich sein.
Es wird erwartet, dass die Zentralbank das Pulver trocken hält
Nachdem sie die Zinssätze im Jahr 2025 bislang um 100 Basispunkte angehoben hat, wird die Zentralbank voraussichtlich am Mittwoch die Zinssätze unverändert lassen. Abgesehen von einem überraschend starken BIP-Bericht für das dritte Quartal gab es jedoch kaum positive Nachrichten, wie die globale PMI-Umfrage von S&P diese Woche zeigte. Der größte Gegenwind für die kanadische Wirtschaft bleibt jedoch der Stillstand bei den Zollverhandlungen mit den Vereinigten Staaten, vor allem für Produkte, die derzeit nicht unter das USMCA-Abkommen fallen.
Mit weiteren Zöllen, die wie das Damoklesschwert über ihnen hängen, werden McCollum und andere wahrscheinlich leicht zurückhaltend bleiben und ihre Bereitschaft bekräftigen, zu reagieren, wenn sich die Situation dramatisch ändert. Es überrascht nicht, dass der USD/CAD-Kurs seitwärts gehandelt hat, was hauptsächlich auf einen schwächeren US-Dollar zurückzuführen ist. Eine gemäßigte Haltung bei der Fed-Sitzung und eine ausgewogenere Rhetorik der Zentralbank könnten die Tür für einen Rückgang in Richtung des Tiefs von 1,3887 Ende Oktober öffnen.
unverändert SNB wird weiterhin wachsam bleiben
Da die Verbraucherpreisinflation weiterhin im negativen Bereich verharrt, steht die Schweizerische Nationalbank am Rande der Gefahr. Angesichts eines besonders schwachen BIP-Berichts für das dritte Quartal belastete das negative jährliche PPI-Wachstum die Aussichten stark und verstärkte den Druck für eine gemäßigte Tendenz am Donnerstag.
Dennoch ist nicht alles düster, denn die jüngste PMI-Umfrage und die Einzelhandelsumsätze im Oktober bieten überraschendes Aufwärtspotenzial. Noch wichtiger ist, dass die Vereinigten Staaten und die Schweiz ein Handelsabkommen erzielt haben, bei dem die US-Zinssätze von 39 % auf 15 % gesenkt wurden und die Schweiz sich verpflichtet hat, bis Ende 2028 200 Milliarden US-Dollar zu investieren.
UBS-Präsident Schlegel bekräftigte kürzlich die hohe Schwelle für Negativzinsen und hoffte, die Prognose der SNB für eine beschleunigte Inflation im Jahr 2026 zu bestätigen. Es ist erwähnenswert, dass der Markt dem Negativzins nicht gleichgültig gegenübersteht Es gibt Diskussionen über die Zinsen, und der Schweizer Franken hat sich in letzter Zeit sowohl gegenüber dem Euro als auch dem US-Dollar stabilisiert. Angesichts der gemäßigten Tendenz am Donnerstag wird die kurzfristige Reaktion des Franken weitgehend von der Entwicklung des US-Dollars abhängen. Interessanterweise deutet die Konvergenz der einfachen gleitenden Durchschnitte (USD/Franken) auf eine künftig erhöhte Volatilität hin.
Steht die Bank of Japan kurz vor einer mit Spannung erwarteten Zinserhöhung?
Seit Mitte November zeigen die Kommentare der Bank of Japan eine restriktive Tendenz, und die neuesten Berichte deuten darauf hin, dass die Regierung der Zinserhöhung der Bank of Japan zugestimmt hat. Angesichts der hohen Inflation und einer anfänglichen Nachfrage nach einem positiven Lohnwachstum ist die BOJ zuversichtlich, dass dieser Schritt in Zukunft nicht nach hinten losgehen wird. Der Dollar fällt gegenüber dem Yen weiter und nutzt dabei den schwächelnden Dollar aus. Die erste Unterstützung wird voraussichtlich im Bereich von 153,20 bis 154,50 liegen.
Im obigen Inhalt dreht sich alles um „[XM Group]: Zinssenkung oder Marktschock? Die Federal Reserve steht kurz vor dem Erscheinen“. Es wurde vom XM-Devisenredakteur sorgfältig zusammengestellt und bearbeitet. Ich hoffe, dass es für Ihren Handel hilfreich sein wird! Danke für die Unterstützung!
Jeder erfolgreiche Mensch hat eineStart. Nur wer den Mut hat anzufangen, kann den Weg zum Erfolg finden. Lesen Sie jetzt den nächsten Artikel!